Connaître les techniques d'évaluation de prix de cession des TPE

Formation créée le 10/01/2024. Dernière mise à jour le 24/12/2025.
Version du programme : 1

Type de formation

Présentiel

Durée de formation

14 heures (2 jours)
Cette formation est gratuite.
S'inscrire
Cette formation est gratuite.
S'inscrire
Cette formation est gratuite.
S'inscrire

Connaître les techniques d'évaluation de prix de cession des TPE


Objectif de formation : Permettre aux participants de se perfectionner dans les techniques d'accompagnement des repreneurs potentiels d'entreprises, en mettant l'accent sur l'ingénierie financière.

Objectifs de la formation

  • Maîtriser le processus de reprise et transmission d’entreprise
  • Comprendre les diagnostics financiers et extra-financiers d’une entreprise cible
  • Connaître les techniques d’évaluation les plus couramment utilisées
  • Conseiller les cédants et repreneurs sur le montage juridique et financier le plus adapté
  • Devenir une ressource clé pour les porteurs de projets

Profil des bénéficiaires

Pour qui
  • Conseillers en création, transmission et reprise d’entreprise
  • Consultants en accompagnement des cédants et repreneurs
  • Professionnels du financement et du conseil aux entreprises
Prérequis
  • Connaissances de base en gestion et finance d’entreprise

Contenu de la formation

Comprendre le contexte et les enjeux d’une reprise d’entreprise (1h)
  • Présentation du marché des transmissions d’entreprises en France
  • Acteurs impliqués : cédants, repreneurs, experts (avocats, experts-comptables, banques)
  • Les facteurs clés de succès d’une transmission réussie
Diagnostics extra-financiers : évaluation de l’entreprise cible (2h30)
  • Analyse du marché et du positionnement concurrentiel
  • Diagnostic des ressources humaines : organisation, compétences clés, enjeux sociaux
  • Évaluation des moyens de production : actifs matériels et immatériels
  • Risques stratégiques et opérationnels
  • Travaux pratiques : Étude d’un cas réel. Réalisation d’un diagnostic stratégique d’une entreprise fictive. Identification des points de vigilance pour un repreneur
Diagnostics financiers : Analyse de la performance de l’entreprise (2h)
  • Analyse des bilans et comptes de résultat
  • Évaluation du besoin en fonds de roulement (BFR)
  • Rentabilité et structure financière : ratios clés à surveiller
  • Projection financière et impact sur la viabilité d’une reprise
  • Cas pratique : Analyse financière d’une TPE. Étude des performances passées et anticipation des risques financiers. Simulation d’un prévisionnel post-reprise
Retraitements préalables et valorisation de l’entreprise (1h30)
  • Retraitements des comptes : normalisation du bilan et du compte de résultat
  • Ajustements à opérer en vue d’une cession (salaires dirigeants, dettes spécifiques, actifs non stratégiques)
Méthodes d’évaluation d’une entreprise (2h)
  • Méthodes patrimoniales : évaluation des actifs et passifs
  • Méthodes de rentabilité : approche par les multiples, Discounted Cash Flow (DCF)
  • Méthodes mixtes : combinaison patrimoniale et rentabilité
  • Travaux pratiques : Calcul d’une valorisation. Application d’une méthode d’évaluation sur un cas concret. Comparaison des résultats avec différentes méthodes
Les montages juridiques et financiers d’une reprise d’entreprise (1h30)
  • Périmètre de la cession : fonds de commerce, parts sociales, actions
  • Financements possibles : apports personnels, emprunts bancaires, aides publiques, LBO (Leverage Buy-Out)
  • Cas pratique : Analyse d’un LBO simplifié
Structuration de la transmission et négociation (2h)
  • Formes de transmission : vente, donation, transmission mixte
  • Éléments clés de la négociation : Détermination du prix Gestion des garanties d’actifs et de passifs (GAP) Calendrier et modalités d’accompagnement post-cession
Documentation juridique et aspects contractuels (1h30)
  • Présentation des documents incontournables : Lettre d’intention (LOI) Accord de confidentialité (NDA) Contrat de cession d’entreprise (SPA - Share Purchase Agreement)
  • Sécurisation de la transaction : points clés à vérifier
  • Travaux pratiques : Lecture et analyse d’une LOI et d’un SPA

Équipe pédagogique

Professionnel expert technique et pédagogique.

Suivi de l'exécution et évaluation des résultats

  • Émargement numérique
  • Mises en situation
  • Formulaires d'évaluation de la formation
  • Certificat de réalisation de l’action de formation

Ressources techniques et pédagogiques

  • Espace intranet de formation
  • Documents supports de formation projetés
  • Exposés théoriques
  • Étude de cas concrets
  • Mise à disposition en ligne de documents supports à la suite de la formation

Qualité et satisfaction

Taux de satisfaction des apprenants, nombre d'apprenants, taux et causes des abandons, taux de retour des enquêtes, taux d'interruption en cours de prestation...